MAGX (Roundhill Daily 2X Long Magnificent Seven ETF) vs QLD (ProShares Ultra QQQ) 가상 투자 및 최악의 시나리오 비교

MAGX (Roundhill Daily 2X Long Magnificent Seven ETF)

• 종류: 레버리지 ETF
• 목표: **"Magnificent Seven"**의 2배 성과를 추적
• 주요 구성 자산: Apple, Microsoft, Nvidia, Google, Amazon, Meta, Tesla 등 기술 주식
• 투자 성격: 레버리지, 단기 고위험 추구
• 수수료: 0.75%
• 목표 수익률: Magnificent Seven 주식의 2배 성과를 목표
• 특징:
  • 기술 대기업들이 차지하는 상위 7개 주식의 일일 성과 2배 추적
  • 고위험, 고수익을 추구하는 투자자에게 적합
  • 단기 투자에 적합하며, 장기 보유에는 적합하지 않음 (레버리지 효과로 인해 장기 성과가 왜곡될 수 있음)
• 장점:
  • 레버리지를 활용하여 빠른 수익을 기대할 수 있음
  • 유동성이 뛰어나고, 자유롭게 매매 가능
• 단점:
  • 레버리지 특성상 시장 하락 시 손실이 두 배로 커질 위험 있음
  • 장기 보유에 부적합 (하루 단위로 추적하므로 장기적으로 성과 왜곡 가능)

QLD (ProShares Ultra QQQ)

• 종류: 레버리지 ETF
• 목표: NASDAQ-100 지수의 2배 성과 추적
• 주요 구성 자산: 기술 대기업 중심의 나스닥 100 지수에 포함된 상위 100개 주식
• 투자 성격: 레버리지, 단기 고위험 추구
• 수수료: 0.95%
• 목표 수익률: NASDAQ-100 지수의 2배 성과 추적
• 특징:
  • 나스닥 100의 상위 주식들이 포함되어 있으며, 기술주에 집중 투자
  • 단기 고위험 고수익을 목표로 하는 투자자에게 적합
  • 장기 보유 시 성과 왜곡의 위험이 있음
• 장점:
  • 레버리지로 인해 단기 수익을 추구할 수 있음
  • 유동성이 뛰어나며 자유롭게 거래 가능
• 단점:
  • 레버리지 특성상 단기 변동성에 민감하고, 하락 시 손실이 확대될 수 있음
  • 장기 투자에는 부적합 (하루 단위 추적)

생각보다 QLD가 마이너스 난 경우가 많았다.

 

2023년 3월 7일에 동일 금액으로 MAGX와 QLD를 각각 구매한 후, 연말까지의 성과를 분석한 결과, 두 레버리지 ETF는 시장의 상승과 하락에 따라 매우 다른 움직임을 보여주었습니다. MAGX는 "Magnificent Seven"으로 불리는 기술주 상위 7개 기업에 집중 투자하는 레버리지 ETF이고, QLD는 NASDAQ-100 지수를 추적하는 상품으로, 기술주 중심이지만 MAGX보다 더 분산된 포트폴리오를 구성하고 있습니다. 이 두 상품의 투자 결과는 레버리지 ETF가 가진 특성과 리스크를 잘 보여줍니다.

 

우선, 3월부터 6월까지 두 상품 모두 상승세를 보였습니다. MAGX는 기술주 중심의 강세장에서 큰 폭으로 상승하며 7월 8일 기준 약 51.50%의 수익률을 기록했습니다. 반면, QLD는 같은 기간 21.58% 상승에 그쳤는데, 이는 MAGX가 상대적으로 좁은 범위의 고위험 주식에 집중 투자했기 때문입니다. MAGX는 구성 자산의 집중도가 높은 만큼 상승장에서 더 큰 성과를 보이지만, 반대로 하락장에서는 큰 손실을 감수해야 합니다. 실제로, 7월 8일 이후의 폭락장에서 MAGX는 약 -32.00% 하락하며 투자자들에게 큰 충격을 주었습니다. 같은 기간 QLD의 하락률은 -24.56%로, MAGX보다 상대적으로 작은 손실을 보였는데, 이는 QLD의 더 분산된 포트폴리오 덕분이라고 볼 수 있습니다.

 

8월 이후 시장은 점차 안정세를 되찾기 시작했으며, 두 ETF 모두 연말까지 꾸준한 회복세를 기록했습니다. 12월 9일 기준 MAGX의 최종 수익률은 약 77.65%, QLD는 28.40%로, MAGX가 최종적으로 더 높은 성과를 기록했습니다. 이는 시장이 상승세를 보였을 때 MAGX의 레버리지 효과와 집중된 기술주 투자 전략이 강하게 작용했기 때문입니다. 그러나 이러한 성과는 하락장에서의 큰 손실을 감수해야만 얻을 수 있는 결과였습니다.

 

이 결과는 레버리지 ETF가 가진 고유한 특성을 명확히 보여줍니다. 레버리지 ETF는 단기적으로는 높은 수익을 노릴 수 있는 강력한 도구지만, 하락장에서는 그만큼 큰 손실을 입을 위험이 있다는 점에서 단기 투자 전략에 적합합니다. 특히 MAGX는 구성 자산이 "Magnificent Seven"으로 제한되어 있어, 상승장에서는 큰 이점을 보이지만 하락장에서는 더 큰 변동성을 노출합니다. 반면, QLD는 MAGX에 비해 더 넓은 NASDAQ-100 지수에 기반을 두고 있어, 상승률은 낮더라도 상대적으로 안정적인 성과를 제공합니다. 따라서 두 상품 모두 고위험 고수익 전략을 선호하는 투자자들에게는 매력적인 선택이 될 수 있지만, 투자자는 자신의 리스크 감내 수준과 투자 목적에 따라 상품을 신중히 선택해야 합니다.

 

결론적으로, MAGX와 QLD의 성과 차이는 레버리지 ETF의 특성과 기술주의 변동성을 잘 보여주는 사례입니다. MAGX는 기술주에 집중된 구조로 인해 하락장에서는 극심한 손실을 볼 위험이 있지만, 상승장에서 이를 뛰어넘는 수익을 제공할 수 있습니다. 반면 QLD는 NASDAQ-100의 포괄적인 구성 덕분에 하락장에서 상대적으로 더 나은 방어력을 보이지만, 상승장에서의 레버리지 효과는 MAGX만큼 크지 않습니다. 이런 특성은 투자자들에게 레버리지 ETF가 단순히 고수익을 위한 도구가 아니라, 시장 상황과 자신의 투자 전략을 고려해 신중히 활용해야 하는 금융 상품임을 다시 한번 상기시킵니다.

 

따라서 투자자는 두 상품의 특성을 명확히 이해하고, 단기적인 시장 전망과 자신의 투자 목적에 따라 선택해야 합니다. 레버리지 ETF는 올바르게 활용될 경우, 투자자에게 큰 기회를 제공할 수 있지만, 그만큼 높은 리스크를 동반한다는 점에서 철저한 계획과 주의가 필요합니다.