부동산 시장 과연 다시 기회가 올까? - Opendoor ($OPEN)

Opendoor는 판매자에게 즉각 경쟁력있는 현금 페이백과 확실성을 제공하고 기존 부동산 중개인의 6%보다 약간 높은 약 7%의 서비스 수수료를 부과함으로써 주거용 부동산 시장의 신흥 강자로 떠오르고 있습니다.

 

Opendoor는 Zillow, Offerpad 및 Redfin의 3개 주요 경쟁사에 비해 가장 높은 거래량, 수익 및 총 마진을 보유하고 있습니다.

 

Opendoor는 2021년에 21개 시장에서 42개 시장으로 그 규모를 두 배로 늘리고 있습니다.

 

Opendoor는 2021년에 35억 달러의 매출을 예상하고 있는데, 이는 2020년 7월 또는 8월에 비해 월등히 높은 수치입니다. 그 당시에는 불확실성이 있었지만 현재 백신접종 추세라면 불가능한 수치는 아닙니다. 2021년 3월에 발표 된 Offerpad의 예측은 2019년에 비해 더 공격적인 2021년 수익 성장을 보여줍니다. 월스트리트는 2021년에 40억 달러의 매출을 예상하고 있으며 이는 보수적으로 잡은 것으로 보입니다. 2021년의 더 나은 기본 수익은 아마도 약 60억 달러이며, 이는 2019년부터 Offerpad의 2021년 성장률을 적용한 값입니다. 60억 달러도 Opendoor의 2022년 수익 예측이며, 2020년 7월의 일부 보수적인 예측에 비해 1년 더 빨리 재개한 예측값입니다.

 

Cathie Wood의 ARK Fintech Innovation은 21년 4월 12일에 644,400주를 매입 한 후 21년 4월 13일에 46,400 주를 매입했습니다. 그들은 4월 19일에 456,600주를 더 샀고 4월 20일에 137,988주를 더 샀습니다.

 

현재 주가는 $19.00 부근에 있고, 상승 여력이 있습니다. 2021년 기준 수익으로 60억 달러를 적용한다면 5배 수익이고 적정 주가는 주당 약 52달러입니다. 2021년 수치에서 경영진의 79% 매출 성장을 적용하여 2022년 매출을 예상하면 주당 93달러입니다.

 

장기적으로 Opendoor의 비즈니스 모델이 주거용 부동산 시장에 성공적으로 정착한다면, 주가는 93달러보다 훨씬 더 높을 수 있습니다.