20210806 이마트 매수 준비

1.이마트 스타벅스 지분 인수 https://ilyo.co.kr/?ac=article_view&entry_id=407986 

실적 개선 특효약? 이마트, 스타벅스코리아 지분 추가인수 속사정

이마트 시가총액에 대한 고찰이 필요한 시점입니다. 

 

현재 당근마켓 기업가치가 3조로 평가 받고 있습니다. 매출이 이마트의 10분의 1도 안 나오는데 말이죠. 아마 상장한다고 하면 6조 정도로 평가받고 들어올 가능성이 높습니다. 그럼 이마트보다 높습니다. (이마트 현재 4조 7천억원)

 

또한 마켓컬리가 상장 시 기업가치 5조로 평가받고 있습니다. 시장점유율 쿠팡에게도 밀려 10%도 안 되는 기업이 말이죠. 

 

이베이를 3조에 산 것은 죽은 아이 부랄 산 것 같은 기분이 들지만, 완전 잘못한 것은 아닙니다. 이마트와 시너지가 좋고, 쓱닷컴과 합병해서 운영하면 앞으로 시장점유율 넓히는데 유용하기 때문입니다. (그렇다고 3조는 좀 비싼 것 같긴 하지만...)

 

쿠팡이나 아마존과 같은 특화된 서비스가 없으면 시장에서 주목받기 힘듭니다. 시장점유율을 높게 가져갈 수 있지만 장기적으로 특화된 서비스 없이는 부정적인 입장을 유지할 수밖에 없습니다. 

 

그리고 마지막으로 스타벅스 지분인수, 이것 때문에 이마트에 투자해야 한다고 해도 과언이 아닙니다. 스타벅스코리아의 지분가치는 2.7조원으로 평가받고 있습니다. 

참고로 이마트 매출은 22조330억원입니다. 

스타벅스는 캐시카우입니다. 게다가 한국에서는 거의 종교급입니다. 코시국에도 스타벅스에만 사람들 바글바글합니다. 물론 나중에 상장되는 스타벅스 코리아 주식을 살 수 있다면 더 좋겠지만 현재로써는 이마트 주식을 사는 것이 곧 스타벅스에 투자하는 것과 같습니다. 

 

2. 이마트 차트분석

그래프가 그렇게 좋지는 않습니다. 분할매수 시작해서 170,000원 1차매수, 2차 매수지점은 볼밴 중단 닿았을 때입니다. 이미 스타벅스 효과로 10%가까히 올라서, 크게 매력적이지는 않지만, 포스트 코로나로 소비시장 확대에 따른 실적 기대를 노려봄직 합니다. 그리고 다른 소비재 관련 주식들에 비해 저평가 되었다는 점도 매수 요인입니다. 목표가는 스타벅스 지분율, 이베이 지분율이 반영되는 200,000원입니다. 손절가는 없습니다. (어차피 죽을 때까지 가져가면 언젠가 오를 주식입니다.)

 

3. 수급동향

한국주식은 외국인 동향을 빼고 말을 할 수 없죠. (물론 신뢰는 안 가지만...)그래도 긍정적인 신호라는 점은 변함 없습니다. 또한 공매도 리스트에도 올라 있지 않습니다.